니오 vs 샤오펑: 중국 전기차 기업, 투자해도 될까 ?

안녕하세요, IT REVIEWER입니다.

전기차 (EV) 주식은 2020년의 가장 뜨거운 투자 트렌드였습니다. 모두가 이 뜨거운 전기차 산업의 주주가 되길 원했죠. 전통적인 자동차 제조업체에서 새로운 EV 스타트업에 이르기까지 모든 자동차 업계가 전기차 시장에 뛰어들면서 더 많은 시장 점유율을 확보하기 위해 경쟁하고 있습니다. 얼마 전 테슬라 (NASDAQ : TSLA)가 1분기에 184,800대의 차량을 인도하여 많은 주주님들의 마음을 흔들어 놓았습니다. 하지만 최근 글로벌 칩 부족은 EV 주식에 큰 영향을 미쳤습니다. 이 때문에 상위 EV 주식은 광범위한 약세와 함께 압력을 받고 있습니다. 이러한 칩 부족에도 불구하고 Nio (NYSE : NIO)와 Xpeng (NYSE : XPEV)은 모두 1분기 납품에서 큰 이익을 보고하면서 투자자들 사이에서 안도의 한숨을 쉬었는데요. 그래서 오늘 두 전기차 중 어느 주식이 오늘날 주식시장에서 더 나은지 한번 살펴보겠습니다.

(*참고 : The Motley Fool, Investor's Business Daily, Nasdaq을 참고하였으며, 이 글은 필자의 개인적 의견도 들어 있습니다)

+Nio (NIO)

니오 (Nio)는 중국과 전기차 시장에서 큰 성공을 거둔 전기 자동차 제조업체입니다. 구체적으로 말하자면, NIO 주식은 작년에 1,000% 이상 증가하였습니다. 배터리 서비스에 대한 전략적 접근 방식은 성장 급증의 근본적인 이유로 볼 수 있겠네요. Nio는 고객이 배터리팩 사용에 가입하면 최대 $11,000의 상당한 할인을 제공해 줍니다. 또, Nio의 강점은 구매 후 서비스에 있습니다. 가장 중요한 것은 EV 소유자가 배터리를 쉽게 교체하거나 업그레이드할 수 있다는 것입니다. 그렇다면 니오는 어떻게 지금까지 소비자들에게 이러한 서비스를 제공해 왔을까요?

+니오는 중국에서 강력한 추진력을 얻고 있다!

분기별 업데이트에서 니오는 1분기에 20,060대의 차량을 공급했다고 밝혔습니다. 이는 지난주 일시적인 생산 중단을 발표했을 때 예상했던 약 19,500대보다 앞선 수치입니다. 그럼에도 불구하고 니오는 3월에 7,257대의 차량을 인도할 수 있었으며, 이는 1월에 설정한 목표치인 7,225대를 능가하였네요. 모멘텀이 지속된다면 투자자들은 니오의 다음 인도 마일스톤(Milestone)을 오래 기다릴 필요 없게 되겠네요.

+신차, 신시장, 더 높은 생산 능력

니오가 중국에서 거점을 확보함에 따라 니오가 유럽 시장으로의 범위를 확장하고 있습니다. 이 회사는 현지 시장에 공감하는 맞춤형 디자인을 제공하여 고객을 유치할 계획입니다. 거기에서 2021년 말까지 300,000의 생산 능력을 달성할 것으로 예상됩니다. 생산 능력 확장은 올해 ET5 (콤펙트 카) 및 ET7 (중형 전기 세단)의 생산을 시작하려는 니오사의 계획이 있습니다. ET7전기 세단은 솔리드 스테이트 배터리와 600마일의 주행 거리를 제공하는 최초의 EV가 될 수 있을 것으로 보고 있습니다.

+니오, EV 주식 전망

EV 전기차 시장 점유율을 위해 경쟁이 치열해지면서 중국의 니오 (Nio), Li Auto 및 XPeng은 중국 내에서 확장하고 있는 테슬라 (Tesla)를 가로막으려 하고 있습니다. 니오는 2021년 하반기에 전기차 생산 능력을 월 10,000대까지 늘릴 계획입니다. 2022년 1분기에는 연간 15만대에 이를 것으로 예상됩니다 (*참고 : Investor's Business Daily Analysis). 분석가들은 중국 전기차 판매량과 글로벌 전기차 판매량 모두에 대해 낙관적이며 니오의 주식전망에 대해서도 긍정적으로 보고 있습니다. 중국 자동차 제조 협회 (China Association of Automobil Manufacturers)에 따르면 2021년 전기차 판매량은 30% 이상 증가하여 중국에서 180만 대가 될 것으로 예상됩니다. IHS Markit에 따르면 전 세계적으로 EV 판매는 2021년에 70% 증가할 것으로 보고 있습니다.

한편, 니오는 배터리 교체 기술을 비즈니스 모델의 핵심에 두고 있습니다. 2020년 니오의 배터리 구독 계획은 사용자로 하여금 배터리 없이 니오 EV를 저렴한 가격에 구매할 수 있고 월별 요금으로 배터리를 '대여' 할 수 있습니다. 또한 필요에 따라 자동차 배터리를 교체할 수 있는 옵션도 있습니다. 이는 결국 니오의 자율 주행 시스템에서 반복되는 소프트웨어 구독 수익을 창출할 것으로 기대되네요. 이러한 전기차 스타트업의 빠른 발전은 중국 전기차 시장을 넘어 글로벌 전기차 시장을 확보할 수 있을 것이라 생각되네요.

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+Xpeng (XPEV)

Xpeng Inc. 는 첨단 AI 및 자율 주행 기술과 통합된 스마트 EV를 설계, 제조 및 판매하는 선도적인 스마트 EV 회사입니다. 이 회사는 최근 광둥성 정부로부터 새로운 투자로 7,800만 달러를 조달할 수 있다고 발표하였고, 이 자금은 Xpeng (샤오펑)의 자율 주행 장치를 위한 전기차 생산과 R & D를 모두 지원하기 위한 것입니다. 샤오펑은 또한 최근 자율 주행에 성공하였으며 샤오펑의 P7 라인업을 활용하여 중국에서 가장 긴 자율 주행 원정대가 될 것입니다. 한편 이 원정대는 6개 주에서 총 3,675km의 거리를 횡단할 계획입니다.

+샤오펑 (Xpeng)의 기록적인 판매

샤오펑은 1분기 배송에서 기록적인 13,340 대의 스마트 EV를 제공했습니다. 이는 전년 대비 487% 성장을 나타내고 있으며, 이는 업계 전반의 자동차 판매 둔화에도 불구하고 샤오펑의 강력한 성장 모멘텀을 보여주었죠. 3월 배송은 5,102대로 전년대비 384% 증가하였으며 전월대비 130% 증가한 수치 입니다. 이로인해, 샤오펑은 브랜드 인지도 증가, 제품 매력, 제품 포트폴리오 확장에 기인하였네요. 또한, 중국 전역의 판매, 마케팅 및 슈퍼 차징 서비스 네트워크를 확대하는데도 끊임없는 노력을 기울이고 있습니다. 샤오펑이 이 추진력을 계속 유지할 수 있다면 회사는 올해 말에 또 다른 기록을 세울 수 있겠네요.

+다양한 제품 라인업

이 회사는 또한 모든 모델에 리튬 인산 철(LFP) 배터리 옵션을 출시하였습니다. 니켈 배터리와 달리 LFP 배터리는 경제적이고 수명이 길며 과열 위험을 줄일 수 있습니다. 투자자들은 제품 포트폴리오를 확장하고 비슷한 가격대로 자율 주행 기능의 요구를 충족할 수 있기 때문에 샤오펑의 주식을 좋아할 수밖에 없겠네요. 이 또한 투자자뿐만 아니라 소비자에게 강력한 매력이 될 수 있으며 잠재적인 수요 증가로 이어질 수 있으며 다양한 제품 제공을 고려할 때 회사에 큰 성장할 수 있는 길이 있는 것으로 생각됩니다.

+샤오펑 주식, 리드할 수 있을까?

IBD Stock Checkup에 따르면 샤오펑 주식은 자동차 제조업체 산업 그룹 내 종합 평가에서 12위를 차지하였습니다. 27개 주식 중 샤오펑은 올해 지금까지 가격 대비 3위를 기록하였지만, 주식은 약 12% 하락하였죠. 이로 보았을때, 샤오펑의 주식은 선두 주자들보다 훨씬 뒤떨어져 있음을 나타내고 있으며 상대적으로다른 전기차 종목들에 비해 경쟁력있는 주식이 아니라 생각됩니다.

+그렇다면 지금 샤오펑 주식을 사도 될까?

분석가들에 따르면, 샤오펑의 주식은 아직 이익이 없고 회사 또한 아직 초기 성장에 초점을 맞춘 단계에 있다고 입을 모으고 있습니다. 강력한 2020년의 가격 성과에도 불구하고 샤오펑 주식의 변동성이 투자자들에게 여전히 논쟁의 포인트로 남아있기에 2021년에 10% 이상 하락하였습니다. 또한 많은 정보 (Nasdaq, Investing.com, CNBC 등)를 토대로 필자의 개인적인 의견을 말하자면, 샤오펑을 주식 포트폴리오에 아직 추가하면 안 된다고 생각되고 샤오펑과 니오 굳이 비교하자면 니오에 조금 더 투자할 마음이 생기네요. (100% 개인적인 생각)